8月1日大智慧Top资金流向报告--上篇
★8月1日大智慧Top资金流向报告--上篇(转)
（以下为大智慧本周的TOP资金流向报告，由于文章太长，特分上、下篇两部分转发供大家参考）
内容包括：
1、一周大盘综述；
2、一周基金动态观察；
3、板块资金流向；
4、5日游资营业部追踪；
5、指标股动态监控；
6、热门股介绍
一、 一周大盘综述-- 维稳唯艰转机乍现，非常时刻非常行情
作为每周都要写的市场分析，注定大部分时间是要跟随短期市场情绪的，是势头分析，势头分析的背后，是势头投资。势头投资，应对才是关键，就是市场走势和预期不一致时，你要作出选择。上周我们期待银行股能引领大盘上攻，但周一即熄火，中石化亦显示上攻乏力，周二大盘低开低走，你期待市场应该突破但却迟迟不能突破，热点板块又丧失，那么就要提高警惕，反过来想一下。但是成交量显示，空头的打压能量也不强大，只是多头太弱，这就使行情存在变数，对此也是需要作好准备的。周五午后大盘绝地反击，如果你此前看空，那么也要反过来考虑一下，事实上也有足够的时间作出反应。也许，多空如此快速变化不适合多数人，但目前的市道之下，无疑是控制风险的无奈选择。
本周沪深两市缺乏主流热点指引，两市大盘缩量震荡走低，全周沪指下跌63.28点，收2801.82点，深成指下跌366.25点，收9556.91点。两市合计成交4149亿，较上周5223亿萎缩20.5%。
大智慧 Topview显示，7月21日以来大盘机构资金一度连续6个交易日净流入，但由于大盘表现萎靡，29日、30日机构资金出现净流出，合计20.3亿，这对正处极度困难时刻的多头主力来说无疑是雪上加霜。不过以最新5个交易日（7月24日至30日间）为统计期，大盘机构资金仍累计净流入30.3亿，机构持仓增加0.152%至17.195%，机构数21261家。
TOP席位综合分析显示，期间共有56家基金参与交易，累计成交531.8亿，占沪市大盘成交总额的16.6%，资金净流入39.5亿，显然基金是本周多头资金主要贡献者。观察具体基金交易席位，基金1632、基金1637、基金1670占据净买入前3位，资金合计净流入29.6亿，其中除金融股是三家基金建仓重点外，中国中铁、中国铁建、上海机场均出现在买入排行前列。以中金淮海路营业部及申银万国上海新昌路两家营业部为统计对象的QFII席位资金小幅净流入 4.0亿，累计成交47.0亿。值得注意的是，如果按单个交易日观察，会发现QFII席位近期有做短线波段迹象，QFII的这一行为似乎也在透露出对沪深大盘持续缩量的忧虑。保险资金（T类席位）继续无休止的做空，5个交易日资金再次净流出19.2亿，空军司令席位T40461资金净流出16.1亿，成交 16.7亿，期间该席位的交易几乎是净卖出操作。
从主流板块资金流向观察，金融板块机构资金连续8个交易日净流入，其中7月24日至30日间资金净流入达77.2亿，是整个大盘机构资金净流入总额的2.55倍。煤炭、钢铁两板块继续被机构抛弃，资金分别净流出18.7亿、15.4亿，而地产板块期间机构资金进出基本持平，电力板块资金小幅净流入2.7亿。
虽然大家一直不想把行情跟奥运联系起来，但政策面连绵不绝的维稳基调，以及市场持续的负反馈，投资者信心的日益丧失，这种强烈的反差却正在强化两者的联系，人为强化这是一个非常时刻。考虑到市场和政策的博弈，不能不防备政策面再来一针强心剂，周五市场的突然启动反应的就是这种预期。本周的行情，给投资人最大的感觉是疲惫，多头缺乏力量，空头也失去激情，这种局面之下，行情的转变需要外力来推动。周五午后大盘的异军突起，能成为转机吗？是否能得到消息面的支持？还是仅仅是一种周末效应，喧嚣过后是更深的寂寞？非常行情有没有？我们拭目以待，我们作好准备，我们只能等待。
资金流向图：
分类席位资金流向(7月24日-7月30日)
时间 券商 基金 其他
净买入额 买入额 卖出额 净买入额 买入额 卖出额 净买入额 买入额 卖出额
7月24日 -7.39 699.97 707.36 12.33 77.16 64.84 -4.94 1.56 6.50
7月25日 -6.99 577.73 584.72 13.95 57.67 43.72 -6.96 1.87 8.83
7月28日 -15.20 571.96 587.16 22.17 69.88 47.71 -6.97 2.67 9.63
7月29日 3.31 545.44 542.13 -2.99 43.88 46.87 -0.31 2.37 2.69
7月30日 7.32 450.15 442.83 -5.89 37.10 42.98 -1.43 1.59 3.02
数据来源：大智慧TopView 单位：亿元
二、一周基金动态观察：
1. 基金综述：基金再抛百亿
7月行情步入尾声，整个7月市场都维持着调整的走势。尽管管理层呼吁稳定，国际油价也在本月见顶开始回落。一切的信号都显示着市场离底部不远，但是基金的交易情况却另人担忧。
从大智慧TOP数据最新的统计结果来看，7月份基金和保险资金共同卖出了243.44亿.其中基金卖出额达133.38亿,基金在7月累计成交2381.65亿,买入 1124.13亿,实际净买入277.61亿.而基金卖出额达1257.51亿,实际净卖出410.99亿元.综观7月基金交易可以发现,基金的抛售主要集中在7月上半月.7月1日至11日的9个交易日内,基金集体抛售中国平安28.15亿.被基金增仓的个股,则普遍买入金额不高.净买入最多的中国石化, 基金仅买入6.67亿.7月下旬的基金交易卖出力度放缓,23日到28日期间有两家基金公司大举做多,而做空的基金没有积极表现.两家基金公司在4天内累计买入22.41亿,基金整体净买入49.17亿.不过最后的几个交易日基金失去了做多领头羊带领,基金成交再次减少,基金资金恢复卖出.
本月基金重点买入了中国石化,一个月内净买入了26.37亿.平煤天安、宝钢股份和中国平安只股票遭基金卖出最多,卖出净额分别为18.35亿、16.49亿和13.81 亿.7月下旬基金开始增仓金融股,基金净买入了65.76亿.在这几天里,民生银行被基金净买13.17亿、中国平安在8天被买入了13.1亿,工商银行被买入12.8亿.相对于金融股,煤炭板块被基金卖出了22.56亿.板块中平煤天安被净卖出7.71亿、中煤能源被卖出了4.72亿还有开滦股份3.1 亿.
从基金对金融股再次增仓的现象来看,基金对市场依然看好.不过对煤炭股的减仓,也使得百亿资金流出市场.对目前的市场,无形中造成了不小的压力.
日期 7月24日 7月25日 7月28日 7月29日 7月30日 5日总计 7月总计
基金成交(亿) 141．99 101.38 103.34 90.75 80.08 517.54 2381.65
交易净值(亿) 12.32 13.94 18.26 -2.99 -5.88 35.65 -133.38
买入净值(亿) 25.34 29.3 30.25 19.44 14.91 119.24 277.61
卖出净值(亿) -13.02 -15.36 -11.99 -22.43 -20.79 -83.59 -410.99
2.基金人语录：
油价下跌,基金信心大涨
近期基金周报都不约而同的表示，随着国际油价出现回落的势头。基金对市场担忧的情绪大大的降低，加上奥运的临近，管理层维护市场稳定的要求也越来越强烈。
油价下跌,基金忙跟进
就在油价下跌的过程中，基金资金立刻表现出积极的态度。国际油价在7月17日有了下跌的迹象，特别是在23日油价大幅下跌，部分基金按奈不住开始积极买入。大智慧TOP数据显示23日到28日期间，两家基金公司资金大量流入市场。基金会员1632和基金会员1637，在油价下跌之时分别买入11.22亿和11.18亿.基金会员1632在23日买入中国石化8492万,另外在24日该基金公司还大量买入了银行和地产股.基金会员1637也不例外,不过1637没有像前面那家基金公司一样购买石化股,基金会员1637直接购买了大量银行股.
基金周报,大肆唱多
博时和招商基金在本周的周报,分别指出油价下跌后的市场的紧张情绪有所放松.前期过度的下跌,市场可能会超跌反弹.对于之前大跌的金融和房地产股也可以开始适度的关注.大智慧TOP数据显示金融股在7月下旬,被基金买入65.76亿.不过房地产股基金仍然在减仓中,房地产股要翻身可能还需要时间等待.基金的不断唱多,以及部分基金的实际行动.奥运期间的稳定的行情,可能不是梦.
3. 私房股：只买不卖 5095万建仓完成
由于基金对后市仍忧心忡忡，内部分歧明显，观察7月24日以来出现在净买卖队列前10位（top10）基金席位所有个股交易记录，我们发现在当前弱市调整盘局下厦门空港（600897）是所有基金席位交易中为数不多的只有买入无卖出的个股。大智慧Topview资金流向显示，基金会员1695旗下G41621在 7月28日首次建仓后的2天分3次买入5095万股，从而也促使该股机构资金连续3个交易日净流入，合计1.1亿，机构持仓回升至12.9%，机构数为 13家，以3个交易日为统计期净买入前4位均是基金席位，大户、散户持仓分别为7.8%及36.3%。
厦门空港（600897）——齐鲁证券最新研究报告指出：公司自有资金较为充裕，有息负债为零，2007年实现可观的新股申购低风险收益，利用自有资金收购集团航空主业资产，既体现了集团对上市公司的支持，也提高了公司自有资金的使用效率，资产收购对业绩具有增厚作用。预测2008年和2009年每股收益分别为 0.69元和0.83元，按照DCF法估值，参考PEG等相对估值法，公司合理估值为14.3元，维持谨慎推荐评级。
